配当は「自分で作る年金」。月2.7万円の配当は、続け方しだいで老後にどこまで育つか

高配当株を買うたびに、わたしが思い浮かべているのは、老後に毎年お金を運んでくれる「自分で作る年金」⁠です。

今のわたしの配当は、1年で約32万円の予想です。月にすると約2.7万円。まだ「すごい」と言える金額ではありません。でも、この配当は、これから時間をかけて育っていきます⁠。この記事では、わたしの今の数字をもとに、配当がどう育ち、老後にどう役立つのかを計算してみました。

この記事でわかること 配当が「自分で作る年金」になる理由／3つの育て方で、24年後にどう変わるか／老後に月3万円の配当があると何が変わるか

1. わたしの配当は、ゼロから始まった

最初の年は、1年で数千円でした。株を少しずつ買い増し、会社の増配も重なって、2025年には19万円近くになりました（⁠「配当記録」⁠）。今の持ち株では、1年に約32万円（税引前）⁠の配当が予想されています。

わたしの目標は、配当を月3万円（年36万円）⁠にすることです。今は、その9割ほどまで来ています。

公的年金は国が作る年金。配当は、自分の手で一株ずつ育てる年金。

今の予想配当（年約32万円）から出発して、3つの育て方で計算しました。24年後は、わたしがちょうど定年を考えるころです。金額は、物価の上がり方を引いて今のお金⁠に直しています。

今の予想配当（年約32万円）から出発し、増配を年4%、物価の上がり方を年2%⁠として、1年の配当を「今のお金」に直したもの。税金は考えていません（NISAなら配当に税金はかかりません）

※ 増配は年4%、新しく買う株の利回りは3.56%（今の持ち株と同じ）、物価は年2%⁠で計算。税金は考えていません。

何もしなくても、増配だけで配当は少しずつ増えます。でも、配当を再投資するだけで、24年後の配当は2倍以上⁠になります。さらに毎月3万円を買い増すと、目標の月3万円には2年ほどで届き、24年後には月10万円をこえる計算です。

わたし自身の配当は、ここ2年ほど年14.8%⁠のペースで伸びてきました（⁠「利回りより「増配率」が大事な理由」⁠）。でも、そんな伸びがずっと続くとは考えず、ここでは年4%⁠と控えめに見ています。

月3万円の配当は、老後の暮らしで、たとえば次のようなお金をまかなえます。

くわしくは、老後の健康保険料⁠・スマホの料金⁠・家の修繕費⁠の記事に書いています。

毎月決まって出ていくお金を、配当でまかなえる⁠と、年金や貯金を取り崩すペースがゆっくりになります。お金が減っていく不安が、ぐっと小さくなります。

わが家のライフプラン表では、甘い見通しにならないよう、買い増しをしない・株の伸びも小さめ⁠という控えめな前提で配当を計算しています（⁠「95歳までのライフプラン表を作ったら、老後に使えるお金が「月37万円」と分かった」⁠）。

それでも、夫婦2人ともリタイアしたあとの配当は、今のお金で年約38万円（月約3.2万円）⁠になる計算です。上の試算のように配当を再投資して買い増していけば、これより大きくなる余地があります。

減配しない会社を選ぶ：年金のように頼るなら、配当が安定していることがいちばん大事です（⁠「高配当株を選ぶとき、わたしがいちばん先に見るのは「減配しないか」」⁠）
1社・1業種に寄せすぎない：どこかが減配しても、全体への影響を小さくします（⁠「1つの会社・1つの業種に寄せすぎない」⁠）
若いうちは再投資、老後は受け取る：今は配当を使わずに次の株を買い、年金生活になったら受け取ります（⁠「配当は使う？」⁠）
NISAで持つ：配当に税金がかからないので、まるごと育てられます（⁠「新NISAの使い方」⁠）