債券・REIT・金は必要？ わたしは株中心で、債券と金は持っていない

投資の本を読むと、「株だけでなく、債券や金も持って分散しよう」と書かれていることがあります。わたしの資産は、株が中心⁠です。債券と金は持っておらず、REITもほんの少しだけです。

この記事では、それぞれの役割と、わたしが株中心にしている理由を書きます。

この記事でわかること 債券・REIT・金の役割／わたしが株中心にしている理由／持ったほうがいい人

1. それぞれの役割

2. わたしが株中心にしている理由

① 使うまでの時間が長い

わたしの投資のお金は、20年以上先⁠に使うお金が中心です。長い目で見ると、いちばん増えやすいのは株なので、株を中心にしています（⁠「リスクとリターンは必ずセット」⁠）。

② 「安全な資産」の役割は、現金に任せている

債券を持つ大きな理由は、株が下がったときの支えです。わたしは、その役割を現金（生活防衛資金）⁠に任せています（⁠「生活防衛資金は「何か月暮らせるか」で決める」⁠）。現金があれば、株が下がっても売らずにすみます。

③ 金は、お金を生まない

金は、持っていても利息や配当を生みません。わたしは、配当を生み続ける資産⁠を育てたいので、金は持っていません（⁠「配当は「自分で作る年金」」⁠）。

守りは現金、増やすのは株。役割を分けると、持ちものはシンプルになる。

3. REITを少ししか持たない理由

REITは、配当（分配金）が多いので、高配当株と一緒に持つ人もいます。わたしもほんの少しだけ持っています。

ただ、自分の持ち株の値動きを測ってみると、金利が上がるとはっきり下がりやすかったのはREIT⁠でした（⁠「円安・円高で、わたしの株はどう動く？」⁠）。金利が上がっていく局面では、多く持つのは慎重に考えたいところです。

4. 債券や金を持ったほうがいい人

• 近いうちに使うお金を運用したい人：株より値動きがおだやかな債券が向いています
• 値下がりがとても怖い人：株だけだと眠れないなら、債券を混ぜて値動きをおだやかにします
• 退職が近い人：取り崩しが始まる時期は、値動きを小さくしておくと安心です

まとめ

• 債券は値動きがおだやか、REITは不動産からの分配金、金はお金を生まない
• わたしは、使うまでの時間が長いので株中心。守りは現金に任せている
• REITは金利が上がると下がりやすかった。わたしはほんの少しだけ
• 近いうちに使うお金や、値下がりが怖い人、退職が近い人は債券も考える

この記事はわたしの考え方です。特定の商品をすすめるものではありません。