インデックス投資のしくみ。「平均点をとる」ことが、いちばん強い理由

インデックス投資⁠は、株価の平均（指数）と同じ動きをする投資信託を、長く持ち続ける方法です。わたしも、つみたて投資枠で全世界の株に投資する投資信託（オルカン）を、毎月積み立てています（⁠「オルカンとS&P500、わたしは両方持っている」⁠）。

「平均でいいの？」と思うかもしれません。でも、平均点をとり続けることが、じつはいちばん強い⁠と考えています。

この記事でわかること インデックス（指数）とは何か／平均点が強い理由／インデックス投資の弱いところ

1. インデックスは「市場の平均点」

インデックス（指数）⁠は、たくさんの会社の株価をまとめた「平均点」のようなものです。

インデックス型の投資信託⁠は、この平均点と同じ動きをするように作られています。1本買うだけで、何百、何千という会社に、まとめて投資できます（⁠「投資信託ってなに？」⁠）。

インデックス型は、平均に合わせて機械的に買うだけなので、運用の手間が少なく、手数料（信託報酬）がとても安い⁠です。年0.1%前後のものも多くあります。手数料は毎年かかるので、長く持つほど差がつきます（⁠「投資信託の手数料と「隠れコスト」」⁠）。

平均より上を目指すアクティブ型⁠の投資信託もあります。でも、長い期間で見ると、平均を上回り続けるアクティブ型は少ない⁠という調査があります。手数料が高いぶん、平均に負けやすいのです。

どの会社が伸びるかを当てる必要がありません。世界の経済が伸びれば、それについていく⁠だけです。忙しい会社員でも、続けやすい方法です。

平均点を、安い手数料で、長くとり続ける。それがいちばん再現しやすい。

市場全体が下がるときは、一緒に下がる：暴落のときは、平均と同じだけ下がります（⁠「暴落は「いつか必ず来る」もの」⁠）
すぐには増えない：長い年月をかけて、少しずつ増えていく方法です
配当は自分の手元に入らない：多くのインデックス型は、配当を中で再投資します。配当を受け取りたい人は、高配当株と組み合わせる方法があります（⁠「高配当株投資ってどんなもの？」⁠）

わたしは、インデックス投資で「増やす」、高配当株で「配当を受け取る」と、役割を分けています（⁠「新NISAの使い方」⁠）。