リスクとリターンは必ずセット。「低リスクで高リターン」はない

投資で大事な考え方の1つが、リスクとリターンは必ずセット⁠ということです。大きく増えるかもしれないものは、大きく減ることもあります。

この記事でわかること 投資の「リスク」の意味／リスクとリターンの関係／自分に合うリスクの決め方

1. 投資の「リスク」は「ふれ幅」のこと

ふだんは「危ないこと」を思い浮かべますが、投資のリスク⁠は、値動きのふれ幅⁠のことです。

• リスクが小さい：値動きがおだやか。増え方も小さい
• リスクが大きい：値動きが激しい。大きく増えることも、大きく減ることもある

2. よくある資産のリスクとリターン

リターンを大きくしたいなら、リスクも大きくなる⁠。この関係は、どの資産でも変わりません。

3. 「低リスクで高リターン」は疑う

「元本保証で、年10%」のような話は、この関係からはずれています。こういう話は、まず詐欺を疑います（⁠「投資の詐欺は「元本保証」「高利回り」「紹介で稼げる」の3つで見抜く」⁠）。

リスクのないリターンはない。うまい話ほど、リスクがどこに隠れているかを考える。

4. リスクは「時間」と「分散」で小さくできる

• 分散：たくさんの会社や国にまとめて投資すると、どこか1つが失敗しても全体への影響は小さくなります（⁠「インデックス投資のしくみ」⁠）
• 時間：長く持つほど、1年ごとの上下がならされていきます（⁠「複利は「早く始める」ほど効く」⁠）
• 積み立て：買う時期を分けると、高いときにまとめて買うことを避けられます（⁠「積み立てと一括投資、どっちがいい？」⁠）

5. 自分に合うリスクの決め方

• いつ使うお金か：近いうちに使うお金は、リスクの小さい預金に置きます
• 半分になっても眠れるか：値下がりしても売らずにいられる金額にします
• 生活防衛資金は別にある⁠か：現金があれば、投資のリスクをとりやすくなります（⁠「生活防衛資金は「何か月暮らせるか」で決める」⁠）

わたしは、生活防衛資金と近いうちに使うお金は現金で持ち、長く使わないお金だけを株や投資信託に入れています。

まとめ

• 投資のリスクは「値動きのふれ幅」のこと
• リターンを大きくしたいなら、リスクも大きくなる。「低リスクで高リターン」は疑う
• リスクは、分散・時間・積み立てで小さくできる
• いつ使うお金か、値下がりしても売らずにいられるかで、とるリスクを決める

この記事はわたしの考え方です。特定の商品をすすめるものではありません。